Пролог: Жизнь в избе
Старый дед (озвучка — Владимир Ферапонтов) живёт в деревенской избе со своенравной козой Дерезой (Галина Новожилова). Животное славится вредным характером: портит утварь, объедает капусту на огороде. Дед пытается усмирить Дерезу, но та лишь насмехается над ним.
Хитрость Дерезы
Устав от проделок козы, дед решает привязать её во дворе. Дереза сбегает и укрывается в лесу. Там она встречает медведя (Анатолий Баранцев), волка (Юрий Волынцев) и лису (Ольга Громова). Хвастая силой, коза заявляет, что выбила рогами все зубы деду. Звери, испугавшись её «мощи», убегают, а Дереза возвращается в избу.
Месть зверей
Обманутые хищники встречают на тропе старика. Узнав, что он — хозяин «страшной» козы, звери требуют отдать им Дерезу. Дед, не понимая причины их гнева, соглашается. Он приводит животных к избе, где коза снова начинает угрожать им рогами.
Развязка в лесу
Испуганные звери в панике убегают, а дед наказывает Дерезу, привязывая её к дереву. Однако коза снова освобождается и продолжает проказничать. В финале она снова оказывается в лесу, где её ждёт встреча с разъярённым медведем.
Смысл мультфильма
Сказка-шутка высмеивает самоуверенность и ложь, которые часто оборачиваются против самого хвастуна. Дереза, несмотря на временный успех, остаётся один на один с последствиями своего обмана. История построена на контрасте: наивность зверей противопоставлена изворотливости козы, а простота деда — её хитрости. Сюжет отражает народный взгляд на справедливость, где даже мелкое враньё рано или поздно раскрывается.