В древней долине Мира, где царит гармония, живут пять мастеров кунг-фу: Тигрица, Обезьяна, Богомол, Журавль и Гадюка. Их учитель — строгий мастер Шифу — готовит учеников к ритуалу избрания Воина Дракона, героя, способного защитить долину от угроз. Согласно пророчеству, злодей Тай Лунг, бывший ученик Шифу, сбежит из тюрьмы, и только Воин Дракона остановит его.
Главный герой — По, неуклюжий панда, работающий в лапшичной своего отца-гуся. Мечтая о кунг-фу, он тайно наблюдает за тренировками мастеров. Во время церемонии избрания Воина Дракона По случайно попадает в храм. Мудрая черепаха Угвэй объявляет его избранным, вопреки ожиданиям Шифу и учеников.
Шифу скептически относится к По, считая его непригодным. Тай Лунг, узнав о пророчестве, сбегает из тюрьмы. Чтобы подготовить По, Шифу использует его любовь к еде как мотивацию. По постепенно осваивает стили кунг-фу через нестандартные методы. Однако мастера сомневаются в его способностях.
Тай Лунг приближается к долине. По получает доступ к Свитку Дракона, но обнаруживает, что он пуст. Разочарованный, он решает уйти. Угвэй объясняет ему: секрет в вере в себя. По возвращается, чтобы защитить долину. В бою он использует уникальные навыки, связанные с его телосложением, и побеждает Тай Лунга, обездвижив его.
