Режиссёр в творческом тупике ищет вдохновение в хаосе реальности, снах и прошлом. Его борьба с кризисом размывает границы между искусством и жизнью, а фантасмагорические образы ставят зрителя перед загадкой: где заканчивается фильм и начинается исповедь?
Успешный писатель теряет деньги, любовь и репутацию из-за роковой одержимости загадочной красавицей. Венецианские каналы становятся фоном для психологической игры без правил.